커버드콜 ETF 계산기
분배금으로 본주를 샀다면 어떻게 됐을지, 실제 분배금·주가 데이터로 확인해 보세요.
커버드콜 ETF · 조건 선택
거치식·적립식을 함께 쓸 수 있고, 분배금은 세후 금액으로 선택한 대상을 분배락일 종가에 자동 매수합니다.
2배·3배 투자는 지수의 하루 수익률을 기준으로 합니다.
결과 요약
자산 성장 곡선
내 전략(커버드콜 + 위에서 고른 분배금 처리) vs 같은 돈을 비교 대상에 그대로 넣고 배당까지 재투자했을 때
전략별 최종 성적표
같은 돈·같은 기간·같은 세율로 네 가지 전략을 나란히 비교합니다. ④번은 본주를 매년 5%씩 팔아 생활비로 쓴 경우로, 커버드콜 분배금으로 생활하는 것과 견줄 상대입니다. 인출이 섞이므로 순위는 남은 자산 + 그동안 쓴 생활비로 매깁니다.
※ 연환산 수익률은 적립식이 포함되면 현금흐름 기준(XIRR)으로 계산합니다. 수수료·환전비용·슬리피지 미반영.
백테스트할 수 있는 커버드콜·배당 ETF 31종
티커를 누르면 그 ETF로 백테스트 조건이 채워집니다. 아래 어느 종목이든 거치식·적립식 매수, 분배금 재투자·현금 보유·생활비 사용, 매년 N% 인출을 실제 주가·분배금 데이터로 돌려볼 수 있습니다.
- QYLD · Global X 나스닥100 커버드콜 — 나스닥100 지수에 등가격 콜을 100% 매도하는 월배당 ETF. 분배율은 높지만 상승장 수익을 거의 포기합니다. QYLD 백테스트
- XYLD · Global X S&P500 커버드콜 — S&P500에 같은 방식으로 콜을 매도하는 월배당 ETF. XYLD 백테스트
- RYLD · Global X 러셀2000 커버드콜 — 중소형주 지수인 러셀2000 기반 월배당 ETF. RYLD 백테스트
- JEPI · JPMorgan 프리미엄 인컴 — S&P500 저변동 종목을 골라 담고 ELN으로 프리미엄을 만드는 월배당 ETF. JEPI 백테스트
- JEPQ · JPMorgan 나스닥 인컴 — JEPI의 나스닥100 판. 상방을 일부 열어 둬 1세대보다 상승 참여율이 높습니다. JEPQ 백테스트
- DIVO · Amplify 배당+커버드콜 — 배당 우량주를 담고 일부 종목에만 콜을 파는 월배당 ETF. DIVO 백테스트
- GPIX · Goldman S&P500 프리미엄 인컴 — 외가격 콜과 목표 분배율 방식으로 지수 상승 참여를 넓힌 월배당 ETF. GPIX 백테스트
- GPIQ · Goldman 나스닥100 프리미엄 인컴 — GPIX의 나스닥100 판. GPIQ 백테스트
- QDTE · Roundhill 나스닥100 0DTE — 만기 하루짜리 옵션을 매일 팔아 주 단위로 분배하는 주배당 ETF. QDTE 백테스트
- XDTE · Roundhill S&P500 0DTE — QDTE의 S&P500 판, 주배당. XDTE 백테스트
- RDTE · Roundhill 러셀2000 0DTE — 러셀2000 기반 0DTE 주배당 ETF. RDTE 백테스트
- QDTY · 일드맥스 나스닥100 0DTE — 일드맥스가 내놓은 나스닥100 0DTE 주배당 ETF. QDTY 백테스트
- QQQI · NEOS 나스닥100 하이인컴 — 나스닥100에 액티브 옵션 전략과 세제 효율(1256 계약)을 더한 월배당 ETF. QQQI 백테스트
- SPYI · NEOS S&P500 하이인컴 — QQQI의 S&P500 판, 월배당. SPYI 백테스트
- TSLY · 일드맥스 테슬라 — 테슬라(TSLA) 합성 커버드콜. 분배율이 매우 높은 대신 원금 변동도 큽니다. TSLY 백테스트
- NVDY · 일드맥스 엔비디아 — 엔비디아(NVDA) 합성 커버드콜 월배당 ETF. NVDY 백테스트
- MSTY · 일드맥스 스트래티지 — 스트래티지(MSTR) 합성 커버드콜. 비트코인 대리 노출로 변동성이 극단적입니다. MSTY 백테스트
- CONY · 일드맥스 코인베이스 — 코인베이스(COIN) 합성 커버드콜 월배당 ETF. CONY 백테스트
- AMZY · 일드맥스 아마존 — 아마존(AMZN) 합성 커버드콜. AMZY 백테스트
- APLY · 일드맥스 애플 — 애플(AAPL) 합성 커버드콜. APLY 백테스트
- YMAX · 일드맥스 유니버스 — 일드맥스 상품 전체에 분산 투자하는 주배당 ETF. YMAX 백테스트
- YBTC · Roundhill 비트코인 커버드콜 — 비트코인 노출에 콜 매도를 얹은 주배당 ETF. YBTC 백테스트
- SCHD · 미국 대표 배당성장 — 다우 배당 100 지수를 따르는 분기배당 ETF. 커버드콜과 자주 비교됩니다. SCHD 백테스트
- DGRO · 배당성장 — 배당을 꾸준히 늘려 온 미국 기업에 투자하는 분기배당 ETF. DGRO 백테스트
- VIG · 배당성장(저배당) — 10년 이상 증배 기업 중심. 배당률은 낮지만 주가 성장이 강했습니다. VIG 백테스트
- NOBL · 배당귀족 — 25년 이상 배당을 늘려 온 S&P500 기업만 담는 분기배당 ETF. NOBL 백테스트
- VYM · 고배당(뱅가드) — 미국 고배당주에 폭넓게 투자하는 저비용 분기배당 ETF. VYM 백테스트
- HDV · 고배당 우량주 — 재무 건전성을 걸러 낸 미국 고배당주 분기배당 ETF. HDV 백테스트
- SPYD · S&P500 고배당 — S&P500에서 배당률 상위 80종목을 담는 분기배당 ETF. SPYD 백테스트
- SPHD · 고배당 저변동 — 고배당과 낮은 변동성을 함께 보는 월배당 ETF. SPHD 백테스트
- VNQ · 미국 리츠 — 미국 부동산 리츠에 투자하는 분기배당 ETF. VNQ 백테스트
※ 비교 대상 본주로는 QQQ·QLD·TQQQ·SPY·SSO·UPRO·IWM·UWM·URTY·DIA·비트코인(BTC)·IBIT·테슬라·엔비디아·애플·아마존·MSTR·COIN도 쓸 수 있습니다. 목록에 없는 티커는 위 티커 직접 입력 칸에 넣어 보세요.
자주 묻는 질문
커버드콜 ETF, 결국 본주보다 손해인가요?
기간에 따라 다릅니다. 강한 상승장에서는 콜 매도로 상방이 잘려 분배금을 재투자해도 본주 총수익을 따라가기 어렵습니다. 반대로 횡보장·완만한 하락장에서는 옵션 프리미엄이 방어막이 되어 본주보다 나을 수 있습니다. 이 페이지 백테스트 탭에서 기간을 바꿔가며 직접 확인하는 것이 가장 정확합니다.
분배금 세율은 왜 15%가 기본인가요?
미국 상장 ETF 분배금은 한·미 조세협약에 따라 15%가 원천징수됩니다. 국내 상장 커버드콜 ETF라면 배당소득세 15.4%를 입력하세요. 연간 금융소득(이자+배당)이 2,000만원을 넘으면 초과분은 종합과세 대상이 되므로 실제 세부담은 더 클 수 있습니다.
"분배금 재투자 대상 매수"는 실제로 어떻게 계산되나요?
분배락일마다 그 시점 보유 좌수 × 주당 분배금으로 분배금을 구하고, 세율을 뗀 금액으로 그날(휴장이면 직전 거래일) 종가에 선택한 자산을 매수합니다. 그렇게 사 모은 자산이 배당을 주면(예: QQQ) 그 배당도 같은 방식으로 재투자됩니다.
QQQI·QDTE·SPYI 같은 특정 ETF 하나만 백테스트할 수 있나요?
네. "백테스트 · 본주 재투자" 탭의 커버드콜 ETF 선택 상자에서 고르거나, 바로 아래 티커 직접 입력 칸에 티커를 치면 됩니다. 위 백테스트할 수 있는 ETF 31종 목록에서 티커를 눌러도 바로 조건이 채워집니다. QYLD·XYLD·RYLD(1세대), JEPI·JEPQ·DIVO(2세대), GPIX·GPIQ(3세대), QDTE·XDTE·RDTE·QDTY·QQQI·SPYI(4세대), TSLY·NVDY·MSTY·CONY·AMZY·APLY·YMAX(일드맥스), YBTC(비트코인), SCHD·DGRO·VIG·NOBL·VYM·HDV·SPYD·SPHD·VNQ(배당 ETF)를 지원합니다. bustudy.kr/etf#qqqi처럼 티커를 주소 뒤에 붙여 바로 열 수도 있습니다.
커버드콜 분배금으로 생활하는 것과 QQQ에서 매년 4% 빼 쓰는 것, 뭐가 나은가요?
"ETF 비교" 탭에서 커버드콜(JEPQ 등)과 주식·ETF(QQQ 등)를 함께 고르면 두 개의 처리 방식 칸이 나옵니다. ① 커버드콜·배당 ETF는 "분배금 생활비로 사용", ② 주식·ETF는 "매년 N% 인출해서 생활비"(인출률 4)로 두면 그대로 비교됩니다. ②는 세후 배당을 먼저 쓰고 모자란 만큼만 주식을 팝니다. 그래서 커버드콜은 한 주도 팔지 않고 분배금만으로 생활하고, QQQ는 매년 4%씩 팔아서 생활하는 그림이 됩니다. 순위표에 그동안 쓴 생활비 누계와 남은 자산이 따로 나오고 종목마다 어떤 규칙이 걸렸는지 꼬리표가 붙으니, 많이 쓴 쪽이 원금까지 지켰는지 바로 확인할 수 있습니다.
인출률은 어떻게 계산되나요? 자산이 바닥나면요?
해마다 첫 거래일에 그 시점 평가금액 × 인출률로 1년치 생활비를 정하고, 매월 첫 거래일에 그 1/12씩 뺍니다. 정액이 아니라 정률이라 자산이 줄면 인출액도 함께 줄어듭니다. 그래도 자산이 다 소진되면 순위표에 💀 표시와 함께 소진 날짜가 찍히고, 그 뒤로는 인출이 멈춥니다. 연환산 수익률은 중간에 빼 쓴 돈까지 현금흐름으로 넣어 XIRR로 계산합니다.
QQQ는 1999년 상장인데 왜 1985년부터 비교되나요?
상장 전에는 QQQ·SPY·IWM에 대응하는 지수와 배당 추정치를 사용하고, 상장 이후에는 해당 ETF의 실제 가격·분배금을 연결합니다. 레버리지는 상장 전 지수의 일별 총수익에 배수를 적용하고 보수와 전일 단기금리 기반 조달비용을 차감합니다. 시작일은 필요한 자료의 공통 범위에 따라 달라집니다. 상장 전 구간은 실제 운용 기록이 아닌 가상 추정치입니다.
일드맥스 ETF의 분배금이 유난히 높은 이유는?
개별 종목(테슬라·엔비디아 등)의 변동성이 지수보다 훨씬 커서 옵션 프리미엄이 크기 때문입니다. 다만 분배금의 상당 부분이 자본 반환(ROC) 성격일 수 있고, 기초자산이 급등할 때 따라가지 못한 채 급락은 거의 그대로 맞기 때문에 원금(NAV)이 빠르게 훼손될 수 있습니다. 분배율 숫자만 보고 판단하면 위험합니다.
📐 레버리지 추정: 상장 전만 지수 배당·운용보수 연 0.95%·전일 IRX 조달금리(자료가 없으면 연 2%)를 적용합니다. 상장 후에는 실제 ETF 가격과 분배금을 사용합니다. 추정 구간의 오차는 클 수 있습니다.