커버드콜 ETF 계산기
분배금으로 본주를 샀다면 어떻게 됐을지, 실제 분배금·주가 데이터로 확인해 보세요.
커버드콜 ETF · 조건 선택
거치식·적립식을 함께 쓸 수 있고, 분배금은 세후 금액으로 선택한 대상을 분배락일 종가에 자동 매수합니다.
결과 요약
자산 성장 곡선
내 전략(커버드콜 + 분배금 재투자) vs 비교 대상에 같은 방식으로 투자했을 때
전략별 최종 성적표
같은 돈·같은 기간·같은 세율로 세 가지 전략을 나란히 비교합니다.
※ 연환산 수익률은 적립식이 포함되면 현금흐름 기준(XIRR)으로 계산합니다. 수수료·환전비용·슬리피지 미반영.
자주 묻는 질문
커버드콜 ETF, 결국 본주보다 손해인가요?
기간에 따라 다릅니다. 강한 상승장에서는 콜 매도로 상방이 잘려 분배금을 재투자해도 본주 총수익을 따라가기 어렵습니다. 반대로 횡보장·완만한 하락장에서는 옵션 프리미엄이 방어막이 되어 본주보다 나을 수 있습니다. 이 페이지 백테스트 탭에서 기간을 바꿔가며 직접 확인하는 것이 가장 정확합니다.
분배금 세율은 왜 15%가 기본인가요?
미국 상장 ETF 분배금은 한·미 조세협약에 따라 15%가 원천징수됩니다. 국내 상장 커버드콜 ETF라면 배당소득세 15.4%를 입력하세요. 연간 금융소득(이자+배당)이 2,000만원을 넘으면 초과분은 종합과세 대상이 되므로 실제 세부담은 더 클 수 있습니다.
"분배금 재투자 대상 매수"는 실제로 어떻게 계산되나요?
분배락일마다 그 시점 보유 좌수 × 주당 분배금으로 분배금을 구하고, 세율을 뗀 금액으로 그날(휴장이면 직전 거래일) 종가에 선택한 자산을 매수합니다. 그렇게 사 모은 자산이 배당을 주면(예: QQQ) 그 배당도 같은 방식으로 재투자됩니다.
일드맥스 ETF의 분배금이 유난히 높은 이유는?
개별 종목(테슬라·엔비디아 등)의 변동성이 지수보다 훨씬 커서 옵션 프리미엄이 크기 때문입니다. 다만 분배금의 상당 부분이 자본 반환(ROC) 성격일 수 있고, 기초자산이 급등할 때 따라가지 못한 채 급락은 거의 그대로 맞기 때문에 원금(NAV)이 빠르게 훼손될 수 있습니다. 분배율 숫자만 보고 판단하면 위험합니다.
📐 레버리지 ETF 과거 움직임 계산 방식: 2배·3배 레버리지의 과거 움직임은 실제 지수의 일일 변동폭에 배수(×2, ×3)를 곱한 뒤 운용 수수료와 조달 비용(기준금리 기반)을 뺀 값으로 계산합니다. 실제 상장된 레버리지 ETF의 가격과는 배당 반영·리밸런싱 시점·실시간 조달금리 차이 등으로 소폭 차이가 있을 수 있으니 참고용으로만 봐주세요.