분석 기준일: 2026-06-03 · 나스닥100(QQQ) 시총 가중 100종목 종합 분석
⚠ 참고용 안내 — 반드시 읽어주세요
이 분석은 오직 재무 데이터(PER·선행PER·이익성장률·PEG)와 성장성만으로 밸류에이션을 판단한 것입니다.
매크로 환경, 전쟁·지정학 리스크, 관세, 금리, 환율, 유동성 같은 핵심 변수는 전혀 반영되지 않았습니다.
따라서 이 결과는 여러 투자 지표 중 하나로만 참고하시고, 실제 투자 판단은 거시경제·금리 환경·시장 심리 등을
종합적으로 고려해 본인 책임 하에 내리셔야 합니다. 본 자료는 투자 권유가 아닙니다.
현재 PER (TTM)
-
실적 기준
선행 PER
-
예측 EPS 기준
내년 예상 이익성장률
-
애널리스트 내년(+1Y) 컨센서스
선행 PEG
-
1 미만=성장대비 저평가
상위10 비중
-
집중도
QQQ 종합 투자 판단 (성장성 반영)
저평가~적정
선행 PEG 0.94, 선행 PER 26.5배 종합 평가
저평가적정고평가
밸류에이션 2가지 기준 — 나스닥100 역사적 평균 PER 24.5배 대비
① 현재 실적 기준 (TTM PER)
36.2배
고평가
역사평균 대비 +47.8% 높음
지금까지 실제로 번 이익 기준. 이미 발생한 실적만 반영합니다.
② 선행 기준 (성장성 반영 · Forward PER)
26.5배
적정
역사평균 대비 +8.2% 높음
향후 1년 예상 이익 기준. 애널리스트 성장 전망을 반영합니다.
현재 PER(36.2배)이 선행 PER(26.5배)보다 높은 것은, 시장이 향후 1년 이익이 약 28.2% 늘 것으로 기대해 미리 반영했기 때문입니다. 즉 지금 주가에는 '앞으로 벌어들일 이익'이 선반영돼 있습니다. 만약 EPS가 기대대로 성장하면 이익이 주가를 따라잡아 현재의 높은 PER이 역사적 평균(24.5배) 수준으로 자연스럽게 정상화됩니다(주가 유지·이익 증가형 수렴). 반대로 EPS가 기대만큼 늘지 않으면, 선반영분이 사라지며 주가 하락을 통해 적정 가치로 수렴할 위험이 있습니다(주가 조정형 수렴).
QQQ 가격 추이 (5년)
나스닥100 ETF 종가
밸류에이션 판정 분포
선행 PEG 기준 종목 분포
비중 상위 10종목
QQQ 실제 비중(%)
현재 vs 선행 PER
상위 종목 비교
섹터별 비중
QQQ 섹터 구성
구성 종목 상세 — PER·선행PER·성장률·PEG
컬럼 클릭 시 정렬. 선행PER = 현재가÷예측EPS. 성장% = 내년(+1Y) 예상 이익성장률 컨센서스
💡 저평가 기업이라고 꼭 주가가 오르는 것은 아닙니다
저평가로 분류된 기업이라 해서 반드시 주가가 상승한다는 보장은 없습니다. 예를 들어 삐삐(무선호출기) 시대가 저물고 휴대폰이 등장하던 과도기에, 삐삐를 만들던 기업의 PER은 2배, PBR은 0.2~0.5배에 불과할 만큼 극도로 저평가되어 있었습니다. 하지만 시장이 빠르게 휴대폰으로 대체되면서, 그 저평가된 삐삐 기업에 투자했다면 대부분 손실을 보았습니다. 그러므로 저평가 여부만 보지 마시고, 그 기업이 속한 섹터가 성장하는 섹터인지 쇠퇴하는 섹터인지를 반드시 함께 살펴보셔야 합니다. (위 표의 '섹터 성장성' 컬럼을 참고하세요.)